Oficio N° 1594 de 2019

Vigente

En breve

Documento
Oficio N° 1594 de 2019, Servicio de Impuestos Internos (SII)
Fecha
10-06-2019
Materia
Se ha recibido en esta Dirección Nacional su presentación indicada en el antecedente, mediante la cual solicita un pronunciamiento en el sentido si a los actos, negocios y operaciones que describe, no le son aplicables las disposiciones de los artícu
Normas citadas
Código Tributario (DL 830), art. 26; Código Tributario (DL 830), art. 4; Código Tributario (DL 830), art. 64; LR, art. 17
Criterio
La división de BBBB SpA, aumento de capital en Newco BBBB SpA y préstamo a AAAA S.A. no son actos elusivos (arts. 4° bis, ter, quáter CT) si se cumplen tributariamente y obedecen a razones económicas y jurídicas distintas de las tributarias; la conclusión es condicional y puede variar según circunstancias concretas verificadas en fiscalización, como origen de pasivos, relación con inversionista o transferencia de activos eludiendo hechos gravados.
CODIGO TRIBUTARIO – NUEVO TEXTO – ART. 26 BIS – (ORD. N° 1594, DE 10.06.2019) Se ha recibido en esta Dirección Nacional su presentación indicada en el antecedente, mediante la cual solicita un pronunciamiento en el sentido si a los actos, negocios y operaciones que describe, no le son aplicables las disposiciones de los artículos 4 bis, ter y quáter del Código Tributario. I. ANTECEDENTES Se expone en la presentación que un grupo empresarial cuyo giro principal es la generación de energía (en adelante el “grupo”) está estudiando expandir sus inversiones en Sudamérica y al mismo tiempo refinanciar algunos pasivos para obtener mejores condiciones crediticias. El grupo está compuesto por diversas sociedades, tanto nacionales como extranjeras, estando sus principales inversiones localizadas en Chile, Argentina y Colombia, estructuradas de la siguiente forma: “AAAA S.A.” es dueña de “BBBB SpA” (ambas domiciliadas en Chile), esta última a su vez tiene participación en “CCCC S.A.” (Colombia) y “DDDD S.A.” (Argentina). Dentro del plan de crecimiento del grupo para los próximos 5 años, se busca renovar sus proyectos de generación de energía, cambiando desde sus actuales proyectos de generación a plantas de energía renovales, tales como eólicas, solares e hídricas. Adicionalmente el grupo se encuentra en un proceso de revisión de sus contratos de energía a largo plazo, los cuales se encuentran próximos a vencer (año 2021), a fin de ver: i) la posibilidad de extenderlos a cambio de un descuento en el precio; y ii) asociarlos a algunos de los proyectos de plantas renovables que el grupo desea construir, de manera de disminuir los riesgos asociados a la rentabilidad de las plantas. El contribuyente indica que no sería conveniente financiar los planes con fondos propios, con cargo a las utilidades generadas y disminuyendo las futuras distribuciones de dividendos en los próximos años, ya que esta alternativa no cubriría la necesidad de fondos en el tiempo presupuestado y disminuiría el retorno de la inversión. En razón de lo anterior, el grupo está interesado en comenzar un proceso de licitación para invitar a un inversionista no relacionado que esté interesado en participar en el plan de crecimiento del grupo en Colombia o en otro país de la región (si existiera la posibilidad de un proyecto con mayor retorno), a través de los siguientes pasos: Paso 1: El grupo contratará un banco de inversión a inicios de 2019, con el objeto de que éste busque un inversionista independiente interesado en aportar capital para financiar el plan de crecimiento. El monto de aporte de capital del inversionista independiente aún no está del todo determinado, pero debería ser cercano a USD 770 millones. Paso 2: Se dividirá “BBBB SpA”, asignándole a la nueva sociedad que nace producto de la división (en adelante, “Newco BBBB SpA”) la participación en “CCCC S.A.” (Colombia); la inversión en “DDDD S.A.” (Argentina) se mantendrá en la entidad continuadora. El consultante señala que la división de “BBBB SpA”, cumpliría todos los requisitos establecidos en el inciso cuarto del artículo 64 del Código Tributario y la Circular 45 de 2001, en especial aquel que dice relación con mantener el registro tributario de los activos y pasivos, por lo que según él no procedería la facultad de tasación del Servicio. Paso 3: Una vez que se haya encontrado el inversionista independiente, se acordará un aumento de capital en “Newco BBBB SpA” (o, alternativamente, dos aumentos de capital consecutivos) por un monto de USD770 millones aproximadamente, ofreciendo la suscripción de dichas acciones al inversionista seleccionado en el proceso descrito en el Paso 1 anterior. Estas nuevas acciones de “Newco BBBB SpA”, que se emitirían producto del aumento de capital, tendrían un valor representativo del 30% del valor de mercado del patrimonio de la sociedad. Los montos recibidos por “Newco BBBB SpA” serán destinados a financiar el plan de crecimiento del grupo a medida que las oportunidades de i

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